Рыночная стоимость всех активов фонда или компании за вычетом обязательств. Для фондов недвижимости NAV в расчёте на один пай (стоимость чистых активов, СЧА) показывает, сколько «стоит» пай по оценке объектов. Биржевая цена пая может торговаться с премией или дисконтом к NAV в зависимости от настроения рынка.
Формула
NAV = Рыночная стоимость активов − Обязательства; NAV на пай = NAV / Число паёв
Пример
Фонд владеет складами стоимостью 10 млрд ₽, его долги — 2 млрд ₽, паёв выпущено 8 млн штук. NAV на пай — 1 000 ₽; если пай на бирже стоит 900 ₽, он торгуется с дисконтом 10 %.
Примеры условные и служат для иллюстрации расчёта, а не как рыночный прогноз. Нормы приведены на дату публикации — перед сделкой уточняйте у специалиста.